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裕兴股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-09 18:02    来源媒体:同花顺

裕兴股份(300305)(300305)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,国内外宏观经济增速放缓,行业竞争日益激烈。公司紧密围绕年度经营目标,带领全体员工齐心协力,有序推进各项工作,通过提质增量、调整结构、开发产品、降本增效等方面的努力,出色地完成年度经营目标和任务,进一步提升公司核心竞争力。报告期内,公司实现营业收入87,456.03万元,较去年同期增长18.43%,实现净利润9,436.83万元,较去年同期增长23.82%。具体经营情况如下:

1、投建新生产线,提升产能

随着光伏发电平价上网以及5G市场、万物互联带动电子产品的更新换代,太阳能背材基膜和光学膜的需求将保持高速增长。

为满足市场需求并进一步提高公司太阳能背材基膜和光学级聚酯基膜的市场占有率,公司董事会通过决议,利用自有资金投建年产25,000吨功能聚酯薄膜项目、年产2万吨光学级聚酯基膜和年产5,000万平方米光学用离型及保护膜项目。项目主厂房于2019年7月开始施工建设,目前已进入竣工验收阶段;电力增容等辅助设施工程已经完成;六号线项目和七号线项目设备按计划陆续到厂并开始安装。新产线正常投产预计将增加产能4.5万吨,将提高公司经济效益,实现公司战略目标。同时,公司对2018年下半年建成的第五条生产线进行调试、改进,产线产能逐步释放,年度产量增幅达到25.02%。产能的提升将成为公司未来业绩发展的重要驱动因素。

2、优化产品结构,加大市场开发

公司充分研讨市场竞争形势和需求情况,进一步优化产品结构,加大高端功能聚酯薄膜产销安排;同时积极开发新客户,推广公司特色膜和新产品,年度销量增幅达到27.63%,提升了公司高端功能聚酯薄膜的市场占有率和市场综合竞争力。

3、改善产品质量与性能,提升品牌软实力

公司生产、工艺、技术、品管、设备等部门通力合作,加强生产过程管控,优化工艺,改进设备,持续改善产品性能和表观;通过将工艺质量控制点与生产作业指导书标准化,抓住质量控制关键点,纠正并预防各类质量问题,薄膜生产过程中的表观和平整度问题得到有效控制,产品的热收缩性能、抗紫外性能等赢得了客户的普遍认可,公司品牌影响力不断提升。

4、加强技术研发,开发扩试新产品

公司高度重视技术研发,保持与科研院校的合作开发,发挥产学研一体化作用,改进原料配方和工艺,优化核心指标;密切与产业链上下游交流,与供应商、客户的技术研发部门对接,围绕终端需求产品共同合作开发;根据客户差异化的要求不断优化现有产品系列并改进产品线,减少同质化竞争。报告期内新增专利授权5项,申请专利3项(其中发明专利2项)。报告期内,抗紫外薄膜经过扩试和预生产,目前配方和工艺已成熟,生产过程基本稳定,性能满足客户要求;红色综丝基膜已批量投放市场并取得较好效益;低光泽膜样品已基本满足客户要求。报告期内,公司加强5G新材料的终端市场调研,密切跟踪行业新技术应用及发展趋势,结合公司多年积累的技术工艺优势,积极开展特种功能聚酯薄膜的研究。

5、积极推进降本增效工作,提高整体经营效率

公司对公辅设备进行节能改造,降低能耗,持续优化生产工艺,提高生产效率,降低单位生产成本;积极研判原材料行情走势,引入新的合格供应商,采用招标方式进行物资采购,降低采购成本;加强预算执行管理,合理计划资金使用安排,严格控制预算外资金支出,同时充分有效地运用资金获取收益,提高资金使用效率。通过推动全员参与降本增效工作,进一步提高公司整体经营效率。

6、稳定管理团队,培养优秀后备人才

公司加强各梯队人才培养,选拔一批年轻干部在实践中提升管理能力;生产班组组织老员工“传帮带”新员工,着重培养操作、后备班长等关键岗位人员。倡导公司与个人共同持续发展,建立长期人才激励机制,实现劳动者与公司利益共享。报告期内,公司实施了两次员工持股计划,有效调动员工积极性,保证核心管理团队稳定,从而保证公司各项工作顺利开展。二、核心竞争力分析

报告期内,公司的核心竞争力未发生重大变化,主要体现在如下方面:

1、技术优势

(1)公司高度重视科技研发工作,坚持自主创新和产学研、上下游合作开发路线,经过多年努力,积累了深厚的功能聚酯双拉厚膜技术工艺装备技术优势。

(2)公司建有“裕兴股份技术研发中心”,目前拥有小试聚酯合成装置、进口共混挤出设备、双向拉伸试验机、多层共挤系统设备,从原料到产品,模拟生产线进行产品研发和生产试验。此外,公司检测中心拥有成套的聚酯切片、母料、薄膜性能检测仪器,为公司产品创新、研发提供良好的硬件支持,公司高分子材料检测中心通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可。

(3)公司与多家科研院所形成紧密型合作机制,借助科研院所的力量研发新品,并力求将其研究成果转化为产品。目前公司与浙江大学、常州大学等建立了稳定的合作关系,与浙江大学高分子科学与工程学系成立了“浙江大学高分子科学与工程学系-裕兴股份聚合物膜联合重点实验室”,专门从事聚合物薄膜(特种功能性膜)的研发,并与常州大学成立了“裕兴股份-常州大学新材料联合研究实验室”,专门从事聚酯薄膜新材料的研发。通过与科研院所紧密的技术合作,发挥其特有的基础研究和产学研应用技术研究开发优势,进一步增强了公司的技术研发能力。

(4)报告期内新增专利授权5项,申请专利3项(其中发明专利2项),截至2019年12月31日公司专利共有57项。

2、产品优势

公司通过技术研发,装备改进和工艺优化,生产出多品种、高性能的差异化聚酯薄膜产品。公司产品差异化优势明显,在太阳能背材、电气绝缘材料、消费电子材料和综丝基膜细分行业具有良好的品牌和口碑,获得了下游客户的高度认可,太阳能背材基膜保持细分行业领先水平,综丝基膜、电气绝缘材料用膜和消费电子材料用膜市场占有率稳步提升。公司可稳定生产500μm厚度聚酯薄膜,可替代进口材料。部分新品经扩试,其生产工艺基本稳定,产品性能能满足客户要求,公司产品结构得到进一步完善。目前,公司有12个产品通过UL认证,大多数产品通过RoHS认证,7个产品被认定为高新技术产品。

3、品牌和质量优势

公司自成立以来,一直注重产品质量,通过将工艺质量控制点与生产作业指导书标准化,使员工重视产品质量,提高产品良品率;通过细化生产和质量考核,提高车间员工的责任心及积极性;通过全面质量管理体系,提高全员质量意识,并对产品进行全过程的检测,确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下,“裕兴”品牌为广大客户所认同和接受,太阳能背材基膜、电气绝缘厚膜、综丝基膜成为细分行业的龙头,拥有行业话语权。公司坚守诚信,以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖,形成了优良的口碑及品牌效应。

4、管理优势

公司以“拓展高分子材料更多的功能空间,为客户提供更好的创新产品和服务”为公司使命,坚持“责任、勤奋、学习、创新”的企业核心价值观,注重流程管理优化,提高员工素质,逐步成长为国内功能聚酯薄膜领军企业之一。公司管理团队具备创业精神与持续创新能力,深谙行业发展特点和趋势,能够及时准确地把握市场发展动态,并根据市场情况做到产品推陈出新,不断将新产品推向市场,从而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和公司发展战略

近年来公司所属双向拉伸聚酯薄膜(BOPET)行业投资快速增长,国内高端聚酯薄膜产品研发能力迅速提升,替代进口产品不断涌现,聚酯薄膜产品现已广泛应用于光电显示、太阳能光伏电池、动力电池和储能、消费电子材料等领域。由于行业总体产能不断扩大,内部竞争日益激烈,业内各家企业都以差异化产品寻求发展。随着光伏发电实现平价上网,平板显示、柔性显示等新型显示终端进入高速发展阶段,5G通信技术、万物互联带动电子产品更新换代,太阳能背材基膜、电子材料用膜的需求预计仍将保持高速增长。

公司始终专注于功能聚酯薄膜的研发、生产和销售,立足做精做优功能聚酯薄膜产品。以市场需求为导向,创新和优化产品的功能,做强裕兴品牌,力争做中国最好的中厚型功能聚酯薄膜供应商。公司将通过扎实推进高质量发展,加快高附加值新品开发,强化综合管理能力,调整产品结构,提升整体经济效益,以内生增长和外延拓展相结合的方式实现公司持续发展。

(二)2020年度经营计划

公司根据发展战略规划,结合行业发展情况和市场竞争形势,制定了2020年度经营计划。

1、持续改善产品质量,提升客户满意度

通过与客户达成战略合作,以客户关注的问题作为焦点,持续改进和优化现有产品质量。以夯实质量基础管理为主线,推进产品质量要素管理,梳理产品质量要素及管控方法,从而提升客户满意度。

2、加大市场开发,扩大特种膜、特色膜销量

公司将持续增进与原有客户的合作关系,同时积极开拓市场,寻找新客户、新订单,提高细分行业优势产品市场占有率。落实生产、工艺、品管、技术、设备、销售等部门协同作战,同步考核,稳定生产,提升质量,扩大特种膜、特色膜销量。

3、加强成本管理与控制,持续推进降本增效工作

公司将持续优化生产工艺,提高效率,降低能耗;加强原材料、辅料包装物供应管控,降低采购成本;进一步强化预算管理,严控预算外资金支出;合理安排资金,提高资金使用效率;建立健全降本增效考核机制,调动员工积极性,持续推进全员参与降本增效工作。

4、继续加大研发力度,提高产品竞争力

在保持现有核心竞争力的基础上,抓住重点新产品的技术开发和特色膜的质量改进,确保实现年度目标。加快特种功能聚酯薄膜的研发进度,提升公司可持续发展竞争力。优化产品开发流程,完善研发项目管理,做到核心关联部门协同开发,共同激励,确保公司快速推出高附加值和高性价比的新产品,提升公司产品的竞争优势。

5、投资项目以高质量和高效率取胜,确保如期投产

充分发挥公司项目管理团队在双向拉伸设备上积累的技术工艺优势,周密安排,与合作单位通力协作,确保新生产线项目按期投产,并完成2020年度产销目标。

6、以人为本,实现员工与公司价值最大化

公司结合实际情况制定可量化的绩效考核方案,确定了销售、降本等考核指标,设立了相应的激励、奖励资金,充分调动员工积极性;以人为本,关注员工身心健康,履行企业社会责任;倡导公司与个人共同持续发展,鼓励和支持员工自我提高;建立长期人才激励机制,完善劳动者与公司利益共享机制,实现员工与公司价值最大化。

(三)经营计划实现可能面对的风险因素和对应策略

1、市场竞争加剧的风险

近年来,太阳能光伏电池、光电显示产业链基本聚集到中国大陆,国内外同行都加大了太阳能光伏、光学聚酯薄膜基材等功能聚酯薄膜生产线的投资,导致行业产能急剧增加,市场资源将向具有技术和成本优势的企业逐步集中,市场竞争日益激烈。

公司利用“裕兴股份功能性聚酯薄膜技术研发中心”,为持续创新提供研发和技术方面的支持,充分发挥功能聚酯薄膜研发、生产技术优势,拓展国内外市场,开发新的应用领域,进一步优化公司的产品结构,增强公司功能聚酯薄膜的市场竞争力。

2、行业和客户集中度较高的风险

公司前五大客户2019年销售收入为49,787.81万元,较2018年增长24.99%;前五大客户2019年销售收入占营业收入56.93%,较2018年上升了2.99个百分点,客户集中度较高。公司产品主要集中于新能源、电子材料等工业领域,由于太阳能背材基膜的终端用户是光伏电站,其投资特点具有一定的周期性,若光伏行业产生波动以及相关客户经营情况发生变化,将会影响公司整体销售,增加公司的经营风险。

公司选择与上市公司、品牌企业以及行业内规模大、信用好、具有一定影响力的企业合作,公司前五大客户是上市公司(及子公司)或拟上市公司,具有良好的经营情况和回款能力。同时充分研讨市场需求,积极开发新产品,调整产品结构,开发新客户,推广增销特色膜、特种膜。

3、应收商业承兑汇票和应收账款余额较高导致的坏账风险

报告期末,公司应收商业承兑汇票余额1.23亿元、应收账款余额1.41亿元,主要原因是报告期内重点客户销售增加,公司接收客户背书转让的商业承兑汇票增加导致期末商业承兑汇票和应收账款余额较高。公司较高的应收账款金额一方面降低了公司资金使用效率,将影响公司业务持续快速增长,另一方面若公司客户出现回款不顺利或财务状况恶化,以及公司接收的商业承兑汇票出现到期无法正常解付的情况,则可能给公司带来坏账风险。

公司采取了多种措施来降低风险:优化客户结构,选择与上市公司、品牌企业合作,合理制订回款计划,将回款作为销售团队的关键业绩指标进行月度考核;提前管理应收账款的坏账风险,对客户的信用等级适时评估,降低对信用度低的客户及经销商的赊销比例;对超过回款期的客户控制发货并加大该应收账款的催收力度。同时严格控制商业承兑汇票的审批流程,在接收商业承兑汇票时,要求客户出具承诺函或提供担保,由其承诺在票据到期无法兑付时须无条件支付等额的现金,以防范票据到期无法兑付的风险。

4、原材料价格波动的风险

受国内外宏观经济形势和石油价格波动的影响,公司主要原材料聚酯切片价格变动存在较大不确定性,如果聚酯切片价格大幅波动,对公司原材料采购计划的制订和实施将造成较大程度的不利影响,不利于公司成本控制,增加公司的经营风险。

公司一方面及时关注原材料价格走势,根据原材料价格变化情况积极调整采购策略,同时引入新的合格供应商,增加公司采购的议价能力;另一方面继续坚持技术和产品创新的策略,不断调整产品结构,努力改善产品的性能,并提高产品的科技含量,增加公司产品的议价能力,同时加强公司内部生产经营管理,向内挖掘潜力,降低生产成本。

5、新品开发不达预期的风险

近年来,公司不断加大研发投入,积极开发功能聚酯材料,已取得良好成效。但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期,期间若市场形势发生重大变化或新产品性能要求不达客户预期,将制约新产品的盈利能力,最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。

公司将以江苏省(裕兴)功能聚酯薄膜工程技术研究中心为平台,加大与科研院校的产学研合作,同时与下游客户的研发部门对接,围绕终端需求产品,上下游共同合作开发,发挥各自优势,实现关键技术、工艺的提升和突破,不断完善产品结构,增强公司产品竞争力。

6、新项目建设进度不达预期的风险

报告期内,为调整产品结构,提升市场占有率,经董事会审议批准,投资建设新生产线项目。目前,项目主厂房已经进入竣工验收阶段,六号线项目和七号线项目设备按计划陆续到厂并开始安装。若出现供应商交付设备延迟、安装调试进度不达预期等情形,会影响年度产销计划的完成。

公司成立专门项目部负责项目的建设,指定项目部专人负责跟进各分项进度。严格要求土建施工单位按照合同约定完成施工进度;根据装备安装过程的各个时间节点,现场检查设备安装过程质量和进度;项目组人员做好分工,全程参与设备安装调试,确保新建生产线如期投入生产。

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